O que significa coletar água e liberar água?

O que significa coletar água e liberar água?

No domínio das finanças e da economia, "recolha de água" e "libertação de água" são termos comuns utilizados para descrever o grau de rigidez da política monetária. Recentemente, os bancos centrais de muitos países e regiões de todo o mundo ajustaram as suas políticas monetárias, desencadeando discussões generalizadas. Este artigo irá analisar o significado destes dois termos e analisar a actual situação económica global com base em temas quentes nos últimos 10 dias.

1. Definição de captação e liberação de água

1.coletar água: Refere-se à redução da liquidez monetária no mercado pelo banco central, aumentando as taxas de juro, aumentando o rácio de reserva de depósitos e reduzindo as operações de mercado aberto.

2.Liberar água: Refere-se à injeção de mais liquidez no mercado pelo banco central, cortando as taxas de juros, reduzindo o índice de reserva de depósitos e aumentando as operações de mercado aberto.

2. Pontos críticos da política monetária global nos últimos 10 dias

1.Tendências da política do Fed: O mercado geralmente espera que a Reserva Federal continue a aumentar as taxas de juro em Setembro, mas a taxa pode ser reduzida de 75 pontos base para 50 pontos base.

2.BCE aumenta taxas de juro: O Banco Central Europeu anunciou um aumento de 75 pontos base na taxa de juros em 8 de setembro, o maior aumento da taxa única desde 1999.

3.Política monetária da China: O Banco Popular da China anunciou uma redução de 2 pontos percentuais no rácio de reservas de depósitos cambiais para instituições financeiras, libertando aproximadamente 19 mil milhões de dólares em liquidez.

3. Considerações económicas subjacentes às políticas

1.pressão inflacionária: As principais economias do mundo enfrentam uma pressão inflacionista contínua. O IPC dos EUA aumentou 8,3% em relação ao ano anterior em agosto, e a taxa de inflação da zona euro chegou a 9,1%.

2.crescimento económico: Os países precisam de encontrar um equilíbrio entre o controlo da inflação e a manutenção do crescimento económico. A China enfrenta uma pressão económica descendente e optou por políticas de flexibilização estrutural.

3.flutuações da taxa de câmbio: O dólar Americano continua a fortalecer-se, as moedas não americanas estão geralmente sob pressão, e a redução da China no rácio de reserva de depósitos cambiais ajudará a estabilizar a taxa de câmbio do RMB.

4. Impacto no mercado e nos investidores

1.mercado de ações: As expectativas da política restritiva da Reserva Federal levaram a um aumento da volatilidade nas ações dos EUA, e as ações A têm permanecido relativamente estáveis, apoiadas por políticas internas de flexibilização.

2.mercado de títulos: Os rendimentos dos títulos globais aumentaram em geral, com o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos excedendo 3,5%.

3.mercado de câmbio: O índice do dólar dos EUA atingiu o máximo em 20 anos, o euro caiu abaixo da paridade em relação ao dólar dos EUA e a taxa de câmbio do RMB em relação ao dólar dos EUA ficou sob pressão.

4.mercadorias: Os preços do ouro caíram, a volatilidade do preço do petróleo bruto intensificou-se e os preços dos metais industriais ficaram sob pressão.

5. Perspectivas Futuras

1.diferenciação política: Espera-se que as economias desenvolvidas continuem a apertar as políticas monetárias e que alguns mercados emergentes possam manter ou relaxar.

2.risco de recessão: A Europa enfrenta um risco maior de recessão e há incerteza sobre a possibilidade de uma aterragem suave para a economia dos EUA.

3.Mercado chinês: Espera-se que a China continue a implementar uma política monetária prudente, mantenha uma liquidez razoavelmente suficiente e proteja-se contra riscos financeiros.

4.estratégia de investimento: Os investidores precisam de prestar atenção às mudanças políticas e fazer ajustes na alocação de activos. A proporção da alocação de activos defensivos pode ser aumentada de forma adequada.

Resumindo, “coletar água” e “liberar água” são ferramentas importantes para o banco central regular a economia. A actual política monetária global apresenta uma tendência de diferenciação. Os investidores precisam de prestar muita atenção às mudanças políticas em vários países e ajustar as estratégias de investimento em tempo útil para fazer face ao ambiente de mercado complexo e em constante mudança.